Relatório de Investimento Sustentável

¹Em 31 de dezembro de 2023. A figura inclui AUM da Allianz e de terceiros com estratégias que incluem: (i) padrões mínimos que refinam o conjunto de oportunidades de investimento com base nos critérios de exclusão orientados pelo cliente (carteiras "excludentes"); (ii) foco no aprimoramento das características sustentáveis da carteira em comparação com seu universo de investimentos (carteiras "aprimoradas"); ou (iii) foco em atingir um objetivo ambiental/social específico, além de financeiro (carteiras "temáticas"). voltar ao conteúdo↩

² Cerca de 75% do valor de mercado, em toda a PIMCO, de emissores corporativos envolvidos em tópicos de ESG de 1º de janeiro a 31 de dezembro de 2022. Inclui todos os compromissos conduzidos por analistas de crédito e de ESG. Calculado como % dos AUM ajustado ao par em 31 de dezembro de 2022. Emissores corporativos são créditos acompanhados pela equipe de analistas corporativos da PIMCO. Voltar ao conteúdo↩

A PIMCO está comprometida com a integração de fatores Ambientais, Sociais e de Governança ("ESG") ao nosso amplo processo de pesquisa, com o envolvimento dos emissores em fatores de sustentabilidade e com a nossa análise de investimentos em mudanças climáticas. Na PIMCO, definimos a integração de ESG como a ponderação sistemática de fatores concretos de ESG em nosso processo de pesquisa de investimento com o objetivo de melhorar os retornos ajustados pelo risco de nossos clientes. Os fatores pertinentes podem incluir, entre outros, riscos das mudanças climáticas, eficiência de recursos, capital natural, gestão de capital humano, direitos humanos, riscos regulatórios e risco de reputação do emissor. Para obter mais informações, consulte a Declaração da Política de Investimento Sustentável da PIMCO.

Com relação aos fundos combinados com estratégias e diretrizes de sustentabilidade ("fundos que seguem estratégias e diretrizes de sustentabilidade"), aproveitamos os processos de investimento básicos utilizados pela PIMCO há mais de 50 anos, ao mesmo tempo em que incorporamos ativamente os princípios de sustentabilidade. Por meio desses princípios orientadores — excluindo os emissores fundamentalmente desalinhados com os fatores de sustentabilidade, avaliando os emissores por meio de pontuação de ESG própria e independente (além de critérios desenvolvidos interna e externamente) e interagindo com os emissores em tópicos relacionados a ESG com o objetivo de melhorar os resultados do investimento — os fundos que seguem estratégias e diretrizes de sustentabilidade buscam proporcionar retornos atraentes e, ao mesmo tempo, oferecer um veículo por meio do qual os investidores possam atender a suas preferências de sustentabilidade. Consulte o prospecto de cada fundo que segue estratégias e diretrizes de sustentabilidade para obter informações mais detalhadas relacionadas a seus objetivos e estratégias de investimento e abordagem de ESG.

Por sua própria natureza, o investimento em ESG é qualitativo e subjetivo, de modo que não é possível assegurar que os critérios adotados ou o juízo exercido pela PIMCO refletirão as opiniões de qualquer investidor, nem que os fatores utilizados pela PIMCO poderão ser diferentes daqueles que um investidor considera relevantes para a avaliação das práticas de ESG de um emissor. Ao avaliar um emissor, a PIMCO depende de informações e dados obtidos em relatórios voluntários ou de terceiros, que podem estar incompletos, inexatos ou indisponíveis, ou ainda apresentar dados e informações conflitantes, o que, em cada caso, poderia levar a PIMCO a avaliar incorretamente as práticas de negócios desse emissor no que tange a ESG. As normas socialmente responsáveis diferem por região, e as práticas de ESG de um emissor ou a avaliação delas pela PIMCO podem mudar ao longo do tempo. Não existe uma definição ou certificação padronizada do setor para determinadas categorias ESG, por exemplo, títulos verdes (green bonds, em inglês). Portanto, a inclusão de valores mobiliários (securities, em inglês) nessas estatísticas envolve a subjetividade e a discrição da PIMCO. Não é possível assegurar que as estratégias ou técnicas de investimento em ESG empregadas serão bem-sucedidas. O desempenho passado não é garantia nem indicação confiável de resultados futuros.

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