SRD-II-Jahresbericht für institutionelle Anleger PEG 2025

Dies ist eine Erklärung von PIMCO Europe GmbH (der „Gesellschaft“), einer Gesellschaft nach deutschem Recht, die von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) zugelassen ist und deren Aufsicht unterliegt. Die Gesellschaft ist verpflichtet, die geltenden Vorschriften zur Umsetzung von Artikel 3i der Aktionärsrechterichtlinie SRD II ((EU) 2017/828) (SRD II) einzuhalten (in Deutschland umgesetzt durch das Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie, anwendbar seit 1.1.2020).

Die Gesellschaft ist Teil der PIMCO Group („PIMCO Group“), einem der weltweit führenden Anlageberater für festverzinsliche Wertpapiere. Mit Stand 31. März 2025 verwaltete die PIMCO Group ein Gesamtvermögen von 2,03 Billionen US-Dollar. Als Anlageberater für vorrangig festverzinsliche Produkte stellen Anlagen in Beteiligungen nur einen geringen Teil des gesamten Anlagevermögens der PIMCO Group dar.

Die nachstehenden Informationen sollen institutionelle Anleger, wie in Art. 2(e) SRD II definiert, die einen Anlageverwaltungsvertrag mit der Gesellschaft abgeschlossen haben, darin unterstützen, die Umsetzung ihrer Anlagestrategie und deren Beitrag zu ihrer mittel- bis langfristigen Performance zu beurteilen.

1. Wesentliche mittel- bis langfristige Risiken im Zusammenhang mit den Investitionen

Die spezifischen Risiken der in Ihrem Portfolio gehaltenen Instrumente sind in dem zwischen Ihnen und der Gesellschaft abgeschlossenen Anlageverwaltungsvertrag zusammengefasst.

Die PIMCO Gruppe investiert in Unternehmen, die einen nachhaltigen Rahmen für den Umgang mit Umwelt-, sozialen und Unternehmensführungsaspekten (ESG) geschaffen haben. Die PIMCO Group erkennt an, dass ESG-bezogene Themen ein zunehmend kritischer Faktor für das Verständnis der globalen Volkswirtschaften sind. Die ESG-Grundsatzerklärung zur Investmentpolitik der PIMCO Group können Sie unter https://pim.co/y5eww einsehen. Darüber hinaus wird ein jährlicher Bericht über die ESG-Aktivitäten der PIMCO Group veröffentlicht. Das neueste Exemplar des ESG-Anlageberichts der PIMCO Group können Sie unter https://pim.co/acln8 einsehen.

2. Portfoliozusammensetzung

Die Gesellschaft lässt Ihnen gemäß MIFID II einen monatlichen Ex-post-Kosten- und Gebührenbericht zukommen, der Einzelheiten zu den Beständen aller in Ihrem Portfolio gehaltenen Anlagevehikel enthält.

3. Zu- und Abgänge und Umschlagskosten

Die Gesellschaft lässt Ihnen gemäß MIFID II einen monatlichen Ex-post-Kosten- und Gebührenbericht zukommen, der Transaktionsdaten zu allen im Lauf des Berichtsmonats erworbenen und veräußerten Wertpapieren enthält.

Die Gesellschaft lässt Ihnen gemäß MIFID II einen jährlichen Ex-post-Kosten- und Gebührenbericht zukommen, in dem die mit den Zu- und Abgängen von Finanzinstrumenten in Ihrem Portfolio verbundenen Transaktionskosten aufgeführt sind.

4. Einsatz von Stimmrechtsberatern im Sinne der Kooperationsbemühungen

Die PIMCO Group hat Stimmrechtsvertretungsgrundsätze aufgestellt, die ihren Ansatz bei der Ausübung von Stimm- und anderen Rechten im Zusammenhang mit Beteiligungen beschreiben. Die PIMCO Group hat Institutional Shareholder Services Inc., eine Beratungsgesellschaft für die Stimmrechtsvertretung, mit der Bereitstellung von Research-Empfehlungen und Abstimmungsdiensten beauftragt.

5. Grundsätze der Wertpapierleihe

Die Gesellschaft geht derzeit keine Wertpapierleihvereinbarungen in Ihrem Namen ein.

6. Wie wir Anlageentscheidungen bezüglich Beteiligungen auf Basis unserer Einschätzung der mittel- bis langfristigen Wertentwicklung der Beteiligungsgesellschaft treffen

Bei PIMCO definieren wir ESG-Integration als die konsequente Berücksichtigung wesentlicher ESG-Faktoren in unserem Investment-Research-Prozess mit dem Ziel, dadurch die risikobereinigten Renditen unserer Kunden zu optimieren. Wesentliche ESG-Faktoren können unter anderem sein: Risiken des Klimawandels, soziale Ungleichheit, verändertes Verbraucherverhalten, regulatorische Risiken, Mitarbeiterentwicklung oder Fehlverhalten eines Emittenten. Wir sind davon überzeugt, dass die Einbeziehung relevanter ESG-Faktoren Teil eines stabilen und zuverlässigen Anlageprozesses sein sollte.

Wir erkennen an, dass ESG-Aspekte bei der Bewertung der Volkswirtschaften, Märkte, Branchen und Geschäftsmodelle rund um den Globus zunehmend an Bedeutung gewinnen. Außerdem fließen wesentliche ESG-Kriterien als entscheidende Faktoren in die Beurteilung langfristiger Anlagechancen und -risiken für alle Anlageklassen sowie für alle öffentlichen und privaten Märkte mit ein. Unser Bekenntnis zur Integration von ESG-Kriterien war eine der treibenden Kräfte, die PIMCO dazu veranlassten, im September 2011 Unterzeichner der „UN-Prinzipien für verantwortungsbewusste Investments“ (PRI) zu werden.

Wenn wir ESG-Kriterien in den Bewertungsprozess mit einbeziehen, heißt das nicht, dass eine Investmententscheidung ausschließlich nach diesen Kriterien getroffen wird. Vielmehr evaluieren die Portfoliomanager und Analystenteams von PIMCO eine Vielzahl von finanztechnischen und nicht finanziellen Faktoren, um sodann ihre Anlageentscheidungen zu treffen. ESG-Kriterien können dabei eine Rolle spielen, sie müssen es aber nicht. Wir glauben an folgenden Grundsatz: Indem das Portfolio-Management-Team diese zusätzlichen Informationen auswertet, erhalten wir einen ganzheitlichen Blick auf ein potenzielles Investment. Und das wiederum bietet uns die Chance, für unsere Kunden höhere Renditen zu erzielen.

7. Interessenkonflikte

Die PIMCO Group verwaltet die Kapitalanlagen einer Vielzahl von Kunden, sodass es in verschiedenen Bereichen zu potenziellen Interessenkonflikten kommen kann. In Übereinstimmung mit den geltenden Regulierungsvorschriften hat die Gesellschaft Grundsätze für Interessenkonflikte aufgestellt, in denen die Umstände dargelegt sind, unter denen tatsächliche oder potenzielle Interessenkonflikte entstehen können, sowie die Maßnahmen, die die Gesellschaft zur Bewältigung dieser Konflikte ergreift.

15. April 2025