[화면 텍스트:] Benjamin Ensminger-Law, 포트폴리오 매니저, 자산기반 금융
Ensminger-Law: 항공 금융은 전 세계 항공기가 계속 운항할 수 있도록 하는 자본입니다. 항공기의 구매, 리스, 그리고 지속적인 관리를 위한 자금을 제공합니다. 이는 자산기반 금융 분야에서 가장 규모가 크고 빠르게 성장하는 분야 중 하나입니다.
항공산업은 4조 달러 이상의 글로벌 경제활동을 뒷받침하며 지난해에는 거의 100억 명의 승객을 수송했습니다. 항공기는 전 세계적으로 이동 가능한 유형자산으로 투자자에게 차별화된 수익원을 제공할 수 있습니다. 계약에 기반한 담보부 현금흐름, 기업 신용 사이클과 차별화된분산투자 효과, 인플레이션을 완화하는 실물자산 익스포저를 제공합니다.
[화면 텍스트:] Greg Conlon, CEO, High Ridge Aviation
Conlon: 리스는 규모가 큰 시장이며 항공사들이 점점 더 선호하는 방식입니다. 운용리스는 현재 전 세계 항공기단의 절반 이상에 자금을 공급하고 있으며 1990년의 일부 수준에서 크게 증가했습니다.
항공사는 기체를 소유하기보다 리스를 선택합니다. 자본을 보존하고 항공기단을 최신 상태로 유지하기 위함이며 이는 대규모 금융 파트너에 대한 지속적인 수요를 만들어냅니다.
Ensminger-Law: 장기적으로는 전 세계 중산층의 증가, 이머징마켓 노선 확대, 그리고 여행과 경험을 중시하는 소비 변화가 수요를 뒷받침하고 있습니다. 이러한 수요는 제한적 공급과 맞물려 있습니다. 현재 주문 잔고는 17,000대를 넘어섰으며 이는 운용 중인 항공기단의 약 60%에 해당합니다.
이로 인해 공급은 타이트하게 유지되고 자산 가치는 견조하며 리스 수요는 늘고 있습니다. 우리는 모든 거래에서 항공기와 항공사 그리고 관할권을 심사하고 가장 유동성이 높은 기종에 집중함으로써 리스크를 관리합니다.
Conlon: PIMCO는 공모 및 사모 시장 전반에서 가장 큰 항공 금융 제공업체 중 하나로 당시 세계 최대 항공기 리스사였던 GE Capital 항공사업부의 전 고위 경영진과 협력해 High Ridge Aviation을 설립했습니다.
HRA는 전 과정을 지원하는 플랫폼입니다. 300개 이상의 항공사와의 협력 관계를 바탕으로 오리지네이션부터 재판매까지 수행합니다. 20년 이상의 경험을 보유한 30명 이상의 전문가가 전 세계 8개 거점에서 활동하고 있습니다.
이 파트너십은 PIMCO의 규모와 자본시장 깊이를, HRA의 글로벌 항공업계 전반에 걸친 관계와 여러 항공산업 사이클에 걸쳐 구축된 기술 자산관리 및 재판매 역량과 결합합니다.
모든 거래는 두 단계의 검토를 거칩니다. High Ridge는 세계 각지에서 항공사 및 리스사와 직접 협력하며 PIMCO는 상대가치 중심의 관점으로 전 세계 거래를 구조화하고 자금을 조달합니다.
항공사와 기타 업계 파트너에게 우리는경험과 유연성을 바탕으로 창의적인 솔루션을 제공하고 관계를 강화하며 PIMCO 고객에게 매력적인 투자 기회를 창출합니다.
Ensminger-Law: 우리는 자산기반 금융과 실물자산 시장에서 가장 견조하고 성장성이 높은 분야 중 하나인 이 기회에 큰 기대를 하고 있습니다. 항공기 리스는 투자자에게 잠재적 혜택을 제공하는 매력적인 투자 수단입니다.
글로벌 유동성과 이동성이 높은 실물자산이 뒷받침하는 안정적인 계약상 리스 수익, 그리고 기업 신용시장 및 주식시장과 차별화된 수익 창출 요인을 제공합니다. 궁극적으로 고객은 차별화된 실물자산 수익 기회를 활용할 수 있습니다. 이 기회는 전용 플랫폼을 통해 발굴되며 PIMCO의 글로벌 리스크 관리 원칙에 따라 심사됩니다.
정보공개
리스크 관련 안내: 채권시장에 대한 투자는 시장, 금리, 발행사, 신용, 인플레이션, 유동성 리스크를 포함합니다. 자산 기반 대출 및 자산유동화 증권에 대한 투자는 다양한 리스크에 노출되며, 이는 투자 성과와 가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 리스크에는 크레딧 리스크, 유동성 리스크, 금리 리스크, 운영 리스크, 구조적 리스크, 스폰서 리스크, 모노라인 래퍼 리스크, 기타 법적 리스크 등이 포함되며, 이에 국한되지 않습니다. 다양한 자산군의 자산유동화 증권은 비즈니스 목표를 달성하지 못하거나 수익을 창출하지 못할 수 있으며, 금리 변화에 따라 성과가 크게 영향을 받을 수 있습니다. 대체투자는 높은 수준의 리스크를 수반하며, 잠재 투자자는 이러한 전략이 투자 자산의 전부를 잃을 가능성을 포함한 경제적 리스크를 감수할 수 있으며, 투자 자금의 유동성이 필요하지 않은 충분한 재정적 능력을 갖춘 투자자에게만 적합하다는 점을 유의해야 합니다. 분산투자로 손실이 방지되는 것은 아닙니다.
금융시장 동향이나 포트폴리오 전략에 대한 설명은 현재 시장 상황을 기반으로 작성되었으며, 이는 변동될 수 있습니다. 이러한 투자 전략이 모든 시장 상황에서 효과적이거나 모든 투자자에게 적합하다고 보장할 수는 없으며, 특히 시장 하락기에는 각 투자자가 장기 투자 능력을 스스로 점검해야 합니다. 전망과 전략은 사전 통보 없이 변경될 수 있습니다. 본 자료에는 운용사의 견해를 포함하고 있으며, 이런 견해는 통지 없이 변경될 수 있습니다. 이 자료는 정보 제공의 목적으로만 배포되었으며, 특정 증권, 전략 또는 투자 상품에 대한 투자 자문이나 권고로 간주되지 아니합니다. 본 자료에 포함된 정보는 신뢰할 수 있다고 판단되는 출처로부터 입수했으나 정확성을 보장하지는 않습니다.
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