Le Fonds alternatif multi-actifs PIMCO (« PMAF ») est un fonds commun de placement alternatif liquide visant à procurer des rendements absolus faiblement corrélésnote de bas de page1 au moyen de plusieurs stratégies systématiques diversifiées sur les marchés mondiaux liquides.
Stratégies de placement
Corrélation faible. Impact élevé.
Fonds alternatif multi-actifs PIMCO (« PMAF »)
Dans les périodes imprévisibles, une diversification de portefeuille avisée est impérative.
De conception institutionnelle, le Fonds alternatif multi-actifs PIMCO vise à fournir des rendements absolus en procurant une exposition diversifiée à de multiples actifs liquides et faiblement corrélésnote de bas de page1.
Approche à actifs multiples
L’exposition aux titres à revenu fixe, aux actions, aux matières premières et aux devises contribue à soutenir la diversification au fil des séquences sur les marchés.
Rendement absolu
La faible corrélation entre actions et obligations permet aux Fonds d’exploiter constamment des opportunités attrayantes de rendements ajustés à un risque atténué.
Une structure alternative liquide
L’accès à cette stratégie à liquidité quotidienne et à actifs multiples ne comporte aucune clause de blocage ou restriction de rachatnote de bas de page2.
Comment le Fonds est-il constitué?
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Quatre catégories d’actif
Titres à revenu fixe, matières premières, devises et actions. -
Diversification entre les stratégies
Recours à plusieurs stratégies PIMCO parmi trois styles : valeur relative, directionnel macro-économique et guidé par les événements. -
Trois approches systématiques
Ciblage rigoureux de plusieurs vecteurs de rendement basés sur la valeur relative, l’orientation macro-économique et les événements.
Équipe d’investissement quantitatif PIMCO
Expert
Matt Dorsten
Gestionnaire de portefeuille, Stratégie quantitative
M. Dorsten est managing director au bureau de Newport Beach et dirige le groupe de gestion des portefeuilles quantitatifs de PIMCO. Il est gestionnaire de portefeuille principal pour la gamme des stratégies quantitatives en placements alternatifs de PIMCO. Auparavant, il intervenait dans le groupe analytique œuvrant sur les titres adossés à des créances hypothécaires et les obligations liées à des événements. Avant de se joindre à PIMCO, en 2006, il a obtenu un doctorat en physique théorique des particules de l’Institut technologique de Californie, comme étudiant diplômé en recherche de la National Science Foundation. Il compte vingt années d’expérience dans les placements et détient un diplôme de premier cycle en mathématiques et en physique de l’Université Ohio State.
Expert
Graham A. Rennison
Gestionnaire de portefeuilles quantitatifs
M. Rennison est executive vice president dans le groupe de gestion des portefeuilles quantitatifs au bureau de Newport Beach, gérant des stratégies systématiques à multiples catégories d’actif. Avant de se joindre à PIMCO, en 2011, il intervenait comme directeur et responsable de la recherche pour les stratégies systématiques de Barclays à New York. Auparavant, il a été durant cinq ans à l’emploi de Lehmann Brothers, en recherche quantitative de crédit à New York et à Londres. Il compte une expérience dans les placements de 24 ans et détient des diplômes de premier et deuxième cycles en mathématiques de l’Université Cambridge en Angleterre.
Expert
Paul-James White
Portfolio Manager
Mr. White is an executive vice president and a portfolio manager on the quantitative portfolio management team in the Newport Beach office. Prior to joining PIMCO in 2021, he worked at Man AHL, where he was head of portfolio management and co-portfolio manager of Man AHL's flagship multi-strategy program. Prior to Man AHL, Mr. White was a fellow of All Souls College, University of Oxford, as well as the Institut des Hautes Etudes Scientifiques, where he specialized in number theory research. He has served as a member of the investment committee of All Souls College, Oxford. He has 13 years of investment experience and holds a Ph.D. in mathematics from the University of Paris, a master's degree from the University of Cambridge, and a bachelor's degree awarded with the University Medal from the University of Wollongong.
Foire aux questions
PIMCO gère des stratégies d’investissement alternatives et quantitatives depuis plus de 20 ans. Le Fonds PMAF est domicilié au Canada et se base sur l’approche quantitative à stratégie multiples de référence lancée en 2017 qui comprend un ensemble diversifié d’investissements systématiques en titres à revenu fixe, instruments de crédit, hypothèques, devises, matières premières et actions.
Oui, le Fonds PMAF est un fonds commun de placement alternatif offrant une liquidité journalière, sans clauses de blocages ni restriction de rachat note de bas de page2 offerts en série A ou F, en $ CA ou en $ US.
C’est un placement qui vise à compléter les portefeuilles traditionnels d’actions et d’obligations en recherchant des sources différenciées de rendement ayant une évolution distincte en fonction du contexte sur les marchés. En recherchant des rendements qui ne proviennent pas exclusivement de positions traditionnelles en titres à revenu fixe et en actions, nous estimons que le Fonds contribue à consolider la diversification d’un portefeuille et à diminuer sa vulnérabilité à un risque unique.
Le Fonds PMAF vise à générer des sources de rendement diversifiées en investissant dans plusieurs catégories d’actif, notamment des titres à revenu fixe, des actions, des devises et des matières premières. Il recourt à une approche collaborative impliquant des ressources à l’échelle de PIMCO, notamment ses 280 gestionnaires de portefeuille et analystes ainsi que ses experts sectoriels et macro-économiques qui fournissent les intrants quantitatifsnote de bas de page5.