Inversión sostenible

Calificación Morningstar

Una calificación no constituye una recomendación de compra, venta ni mantenimiento de la inversión en un fondo. © 2024 Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información que se incluye en el presente documento: (1) es propiedad de Morningstar; (2) no se puede copiar ni distribuir; y (3) no puede garantizarse en términos de precisión, exhaustividad ni grado de actualización. Ni Morningstar ni sus proveedores de información asumen responsabilidad alguna por cualquier daño o pérdida que se derive del uso de la presente información. Las rentabilidades pasadas no garantizan los resultados futuros. Si desea obtener información más detallada sobre el Rating Morningstar, incluida su metodología, visite: El Rating de Fondos de Morningstar.

FONDOS GIS

Global Investors Series plc es una sociedad de inversión de capital variable y con responsabilidad segregada entre fondos constituida el 10 de diciembre de 1997 y está autorizada en Irlanda por el Banco Central como empresa de inversión colectiva en valores mobiliarios de conformidad con el Reglamento de las Comunidades Europeas (Organismos de Inversión Colectiva en Valores Transferibles) de 2011 (S.I. Nº 352 de 2011) y sus modificaciones. La información incluida en el presente documento no podrá utilizarse en ningún país ni respecto de ninguna persona cuando dicha utilización constituya una infracción de la legislación aplicable. La información del presente comunicado está destinada a complementar la información que figura en el folleto de este fondo, y ambos deben leerse conjuntamente. Los inversores deberán examinar detenidamente los objetivos de inversión, los riesgos, las comisiones y los gastos de tales fondos antes de invertir. En el folleto del fondo se recoge esta y otra información de diferente índole. Lea detenidamente el folleto antes de invertir o transferir cualquier suma de dinero. Las rentabilidades pasadas no garantizan ni son un indicador fiable de las rentabilidades futuras y no se garantiza que en el futuro se vayan a alcanzar rentabilidades similares. Las rentabilidades se presentan netas de comisiones y otros gastos, e incluyen la reinversión de los dividendos. Los datos de rentabilidad representan la rentabilidad pasada. La rentabilidad y el valor del principal de una inversión fluctuarán, por lo que las acciones de los fondos PIMCO GIS, en el momento del reembolso, pueden tener un valor superior o inferior al coste inicial. Las posibles diferencias en las cifras de rentabilidad se deben al redondeo. El fondo puede invertir en valores pertenecientes a jurisdicciones distintas de EE. UU. y la zona euro, lo que conlleva mayores riesgos, incluidas las fluctuaciones de las divisas distintas del dólar y del euro y las incertidumbres políticas y económicas. La presente comunicación tiene fines meramente informativos. Tenga en cuenta que no todos los fondos han sido registrados para la venta en todas las jurisdicciones. Póngase en contacto con PIMCO si desea más información. Para obtener información adicional y/o una copia del folleto del fondo, póngase en contacto con el Administrador: State Street Fund Services (Ireland) Limited; teléfono +353-1-776-0142; fax +353-1-562-5517. © 2024

DOCUMENTACIÓN/INFORMACIÓN ADICIONAL

Los inversores tienen a su disposición el folleto de PIMCO Funds, así como los Documentos de datos fundamentales para el inversor (Key Investor Information Documents o KIID, para los inversores de Reino Unido) relativos a los OICVM y los Documentos de datos fundamentales (Key Information Document o KID) relativos a los productos de inversión minorista empaquetados y basados en seguros (PRIIP, por sus siglas en inglés) para cada clase de acción de cada uno de los subfondos de la Sociedad. El folleto de la Sociedad puede obtenerse en el sitio web www.fundinfo.com y está disponible en inglés, francés, alemán, italiano, portugués y español. Los KIID y los KID pueden obtenerse en el sitio web www.fundinfo.com y están disponibles en uno de los idiomas oficiales de cada uno de los Estados miembros de la UE en los que se ha notificado la comercialización de cada subfondo en virtud de la Directiva 2009/65/CE (la Directiva sobre OICVM). Además, se puede consultar un resumen de los derechos de los inversores en www.pimco.com. Dicho resumen está disponible en inglés. En la actualidad, se ha notificado la comercialización de los subfondos de la Sociedad en varios Estados miembros de la UE con arreglo a la Directiva sobre OICVM. PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited puede notificar en cualquier momento el cese de las medidas adoptadas para la comercialización de cualquier clase de acciones y/o subfondo de la Sociedad recurriendo al proceso previsto en el artículo 93a de la Directiva sobre OICVM.

Las estrategias ESG son estrategias que cumplen con requisitos de sostenibilidad impulsados por los clientes. En estas estrategias, PIMCO incorpora activamente principios de sostenibilidad (por ejemplo, excluir emisores que no están alineados con los factores de sostenibilidad o usar una puntuación ESG propia e independiente para evaluar a los emisores) coherentes con esas estrategias y directrices. Puede obtener más información en la política de inversión ESG de PIMCO. Para conocer los fondos que siguen estrategias y directrices ESG, le invitamos a consultar el folleto de los respectivos fondos, donde encontrará información más detallada sobre sus objetivos de inversión, las estrategias de inversión y su enfoque de inversión ESG.

Categorización del Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR): Artículo 8/9

La categorización del SFDR establece cómo se categoriza el fondo a efectos del Reglamento (UE) 2019/2088 sobre la divulgación de información relacionada con la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros (SFDR) Artículo 8 Los fondos promueven, entre otras características, características medioambientales o sociales. 

Podrá encontrar más información en el Folleto y el pertinente Suplemento del Fondo.

Los inversores deben tener en cuenta que, en relación con las expectativas de la Autorité des Marchés Financiers, este fondo presenta una comunicación desproporcionada sobre la consideración de criterios no financieros en su política de inversión.

La inversión ESG reviste un carácter cualitativo y subjetivo por naturaleza, y no existe garantía de que los factores utilizados por PIMCO o cualquier juicio emitido por PIMCO reflejen las opiniones de cualquier inversor en particular, y los factores utilizados por PIMCO podrán diferir de los factores que cualquier inversor en particular considere relevantes para evaluar las prácticas en materia ESG de un emisor. Al evaluar a un emisor, PIMCO depende de la información y de los datos obtenidos a través de informes voluntarios o de terceros que puedan revelarse incompletos, inexactos o no estar disponibles, o que presenten información y datos contradictorios con respecto a un emisor, lo que en cada caso podría derivar en que PIMCO evalúe de manera incorrecta las prácticas comerciales de un emisor con respecto a sus prácticas ESG. Las normas de responsabilidad social difieren según la región, y las prácticas ESG de un emisor o la evaluación de PIMCO de las prácticas ESG de un emisor pueden verse alteradas con el tiempo. Como no existe una definición o certificación estandarizada del sector para determinadas categorías ESG como, por ejemplo los "bonos verdes", la inclusión de títulos en estas estadísticas se realiza según la percepción subjetiva y el criterio de PIMCO. No se ofrece garantía alguna de que la estrategia o las técnicas de inversión empleadas lograrán los objetivos propuestos.

Riesgo de inversión ESG 

En PIMCO, definimos la integración ESG como la consideración coherente de factores ESG materiales en nuestro proceso de análisis de inversiones para mejorar la rentabilidad ajustada al riesgo de los clientes. Los factores ESG materiales pueden incluir, entre otros, los siguientes: los riesgos del cambio climático, la desigualdad social, los cambios en las preferencias de los consumidores, los riesgos normativos, la gestión del talento o la mala conducta en un emisor.

Reconocemos que esos factores ESG revisten cada vez más importancia a la hora de evaluar las economías, los mercados, los sectores y los modelos de negocio a escala mundial. Los factores ESG materiales constituyen consideraciones importantes en el examen de las oportunidades y riesgos de inversión a largo plazo en todas las clases de activos y en todos los mercados públicos y privados.

La integración de los factores ESG en el proceso de evaluación no implica que la información ESG represente la única o principal consideración a la hora de adoptar una decisión de inversión, puesto que los gestores de carteras y los equipos de analistas de PIMCO examinan y sopesan una variedad de factores financieros y no financieros, que pueden incluir consideraciones ESG, para efectuar decisiones de inversión. La relevancia de los asuntos ESG en las decisiones de inversión varía según las clases de activos y las estrategias.

- La estrategia de inversión ESG del Fondo puede seleccionar o excluir valores de determinados emisores por razones distintas a la rentabilidad financiera. Dicha estrategia conlleva el riesgo de que la rentabilidad del Fondo difiera de la de fondos similares que no utilizan una estrategia de inversión ESG. Por ejemplo, la aplicación de esta estrategia podría incidir en la exposición del Fondo a determinados sectores o tipos de inversiones, lo que podría perjudicar la rentabilidad del Fondo.

- No existe garantía de que los factores utilizados por el Asesor de inversiones reflejen las opiniones de cualquier inversor en particular, y los factores utilizados por el Asesor de inversiones podrán diferir de los factores que cualquier inversor en particular considere relevantes para evaluar las prácticas en materia ESG de un emisor.

- La futura evolución y normativa en materia ESG pueden afectar la aplicación de la estrategia de inversión del Fondo. Además, puede haber implicaciones relativas a los costes resultantes de la diligencia debida relacionada con los factores ESG, el aumento de la información y el uso de proveedores de datos ESG externos.

Las rentabilidades pasadas no permiten predecir los resultados futuros.

Capital en riesgo. La inversión en los mercados de renta fija conlleva riesgos, entre los que se incluyen los riesgos de mercado, de tipos de interés, de emisor, de crédito, de inflación y de liquidez. El valor de la mayoría de los instrumentos y las estrategias de renta fija se ve afectado por las variaciones de los tipos de interés. Los bonos y las estrategias de renta fija de duración más elevada tienden a ser más sensibles y volátiles que los títulos con duraciones más cortas; el precio de los bonos baja, por lo general, cuando los tipos de interés suben, y los entornos de tipos de interés bajos incrementan este riesgo. La menor capacidad de las contrapartes de los bonos para satisfacer sus compromisos podría contribuir a reducir la liquidez del mercado e incrementar la volatilidad de los precios. En el momento del reembolso, las inversiones en renta fija pueden tener un valor superior o inferior a su coste inicial. Las materias primas conllevan mayores riesgos de mercado, políticos, regulatorios y vinculados a condiciones naturales, por lo que podrían no ser apropiadas para todo tipo de inversores. Los tipos de cambio pueden fluctuar significativamente durante periodos breves de tiempo, lo que puede reducir la rentabilidad de una cartera. Los instrumentos derivados podrían conllevar determinados costes y riesgos, entre otros, los riesgos de liquidez, tipos de interés, mercado, crédito o gestión, así como el riesgo de que una posición no pueda cerrarse en las condiciones más ventajosas. Al invertir en instrumentos derivados se puede perder un importe mayor al invertido. Las acciones pueden perder valor debido a las condiciones, tanto reales como supuestas, del mercado general, la economía y los diferentes sectores. La inversión e títulos denominados en moneda extranjera y/o domiciliados en el extranjero puede comportar un mayor riesgo debido a las fluctuaciones cambiarias, así como a los riesgos económicos y políticos, que podrían acentuarse en los mercados emergentes. Los títulos de deuda soberana suelen estar respaldados por el gobierno que los emite. Las obligaciones emitidas por agencias y organismos de la Administración de Estados Unidos cuentan con distintos grados de apoyo, pero en general no están respaldadas por la plena credibilidad y solvencia del Gobierno federal estadounidense. Las carteras que invierten en tales títulos no están garantizadas y su valor podrá fluctuar. Los títulos de alto rendimiento (high yield) y con calificaciones inferiores entrañan mayores riesgos que sus homólogos con calificaciones más elevadas; por tanto, las carteras que invierten en ellos podrían estar sujetas a mayores niveles de riesgo de crédito y liquidez que las que no lo hacen. Los bonos de titulización hipotecaria (MBS) y los bonos de titulización de activos (ABS) pueden ser sensibles a las variaciones de los tipos de interés y estar sujetos al riesgo de reembolso anticipado. Aunque en su mayoría están respaldados por algún tipo de aval público (gobiernos u organismos gubernamentales) o privado, no existe garantía de que los avalistas cumplan sus obligaciones. Los ingresos procedentes de los bonos municipales podrán estar sujetos a impuestos de ámbito estatal y local y, ocasionalmente, al impuesto mínimo alternativo. Los swaps son un tipo de derivado; cada vez más, los swaps se negocian en bolsa y se compensan en una cámara central. Los swaps que no son objeto de compensación centralizada y negociación en bolsa pueden resultar menos líquidos que los instrumentos que cotizan en bolsa. Los bonos ligados a la inflación (ILB) emitidos por un gobierno son títulos de renta fija cuyo principal se reajusta de forma periódica en función de la tasa de inflación; los ILB pierden valor cuando los tipos de interés reales aumentan. Los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (Treasury Inflation-Protected Securities, TIPS) son ILB emitidos por el Gobierno de Estados Unidos. Algunos títulos de deuda pública de Estados Unidos están respaldados por la plena credibilidad y solvencia del Gobierno federal. Las obligaciones emitidas por agencias y organismos de la Administración de Estados Unidos cuentan con distintos grados de apoyo, pero en general no están respaldadas por la plena credibilidad y solvencia del Gobierno federal estadounidense. Las carteras que invierten en estos títulos no están garantizadas y su valor podrá fluctuar.

El texto anterior refleja las opiniones del gestor. Dichas opiniones están sujetas a cambios sin previo aviso. El texto anterior se distribuye exclusivamente con fines informativos, y no debe considerarse como asesoramiento de inversión ni como una recomendación respecto a ningún valor, estrategia o producto de inversión. La información incluida en el presente documento se ha obtenido de fuentes que se estiman fidedignas, aunque ello no puede garantizarse. Se prohíbe expresamente la reproducción de la presente presentación, en todo o en parte, con independencia del formato utilizado, así como la referencia a ella en cualquier otra publicación, sin previo permiso por escrito.

CMR2024-0311-3438805