Conoce los distintos tipos de clases de activos
Qué aprenderás
- Cuáles son las principales clases de activos tradicionales y alternativos
- Qué función desempeñan los alternativos en un portafolio
- Cómo funciona la diversificación en distintas clases de activos e inversiones
¿Cuáles son las clases de activos tradicionales?
Entre las principales clases de activos se encuentran la renta fija (bonos), el efectivo y la renta variable (acciones). La renta fija y el efectivo se han considerado tradicionalmente clases de activos defensivas, utilizadas por muchos inversionistas como fuentes de ingresos regulares.
Por su parte, la renta variable, las inversiones alternativas y los activos inmobiliarios se consideran activos de crecimiento que pueden contribuir a revalorizar el capital a largo plazo.
Cada activo presenta su propio perfil de rentabilidad-riesgo. El efectivo, por ejemplo, conlleva el riesgo más bajo, pero también ofrece el menor potencial de rentabilidad. Por el contrario, la renta variable y los activos alternativos pueden conllevar un riesgo más alto, pero también ofrecen un mayor potencial de rentabilidad.
En mercados inciertos, puede que los inversionistas mantengan cantidades de efectivo más altas de lo habitual para intentar reducir su exposición al riesgo. Sin embargo, es posible asumir un mayor nivel de riesgo con prudencia y aumentar gradualmente el potencial de rentabilidad sin dejar de gestionar la volatilidad.
¿Cuáles son las clases de activos alternativos?
No existe una definición única de lo que constituye una clase de activos alternativos, por lo que el término hace referencia a una amplia gama de inversiones. En general, las inversiones alternativas son aquellas que no abarcan las clases de activos tradicionales (renta fija, renta variable o efectivo).
Algunos ejemplos de inversiones alternativas incluyen las materias primas, el capital privado (private equity), la infraestructura, los activos inmobiliarios y los fondos de cobertura (hedge funds). Dirigidas originalmente a inversionistas institucionales, los inversionistas individuales también pueden acceder ahora a inversiones alternativas a través de los fondos de inversión alternativos.
Los activos alternativos se suelen incluir en un portafolio principalmente por dos razones:
- Diversificación: Representan una fuente diferente de rentabilidad y riesgo para el portafolio.
- Cobertura frente a la inflación: La inflación puede mermar significativamente la rentabilidad. Complementar un portafolio core con activos no tradicionales que aportan cobertura frente a la inflación puede ayudar a los inversionistas a encontrar oportunidades en cualquier entorno económico.
Por ejemplo, activos como los inmuebles y las materias primas tienden a comportarse mejor en entornos de mayor inflación (como ilustra el siguiente gráfico).
¿Qué función desempeña la diversificación?
Un portafolio diversificado invierte en diferentes clases de activos, pero también diversifica las inversiones dentro de cada clase de activos. Mantener un portafolio diversificado puede ayudar a los inversionistas a estar más preparados ante los posibles cambios económicos y de tasas de interés, lo que no solo les permite aprovechar oportunidades, sino que también minimizar los riesgos asociados con una concentración excesiva en una determinada clase de activos.
En renta variable, se puede diversificar invirtiendo en acciones de diferentes sectores, países y empresas. En renta fija, se puede diversificar invirtiendo en diferentes sectores, países, emisores y tipos de bonos.
Avisos Legales
Observaciones sobre el riesgo: Todas las inversiones conllevan riesgos y pueden perder valor. Invertir en el mercado de bonos conlleva riesgos, incluidos los de mercado, tasas de interés, emisor, crediticios, de inflación y de liquidez. El valor de la mayoría de los bonos y las estrategias de renta fija se ve afectado por las variaciones en las tasas de interés. Los bonos y las estrategias de renta fija de mayor duración tienden a ser más sensibles y volátiles que los de menor duración; por lo general, los precios de los bonos disminuyen a medida que suben las tasas de interés, y los entornos de tasas de interés bajas aumentan este riesgo. Las reducciones en la capacidad de las contrapartes de bonos pueden contribuir a que la liquidez del mercado disminuya y la volatilidad de precios aumente. Las inversiones en bonos pueden valer más o menos que el costo original cuando se canjean. La renta variable puede perder valor debido tanto a las condiciones reales como percibidas del mercado general, y de la economía y la industria. Los activos alternativos entrañan un alto grado de riesgo, por lo que se advierte a los posibles inversores que estas estrategias solo son adecuadas para personas con suficientes medios financieros, que no tengan necesidad de liquidez con respecto a su inversión y puedan correr el riesgo económico, que incluye la posible pérdida de toda su inversión. La diversificación no es una garantía contra pérdidas.
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