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Educación para inversionistas
Bonos
El mercado de bonos es, con creces, el mayor mercado de valores del mundo, y ofrece una gama prácticamente ilimitada de opciones de inversión. Muchos inversionistas están familiarizados con aspectos concretos del mercado, pero el progresivo aumento del número de productos nuevos hace que resulte difícil mantenerse al día de las novedades, incluso para los expertos en bonos. Si bien los bonos se percibían anteriormente como la manera de obtener intereses al tiempo que se protegía el capital, estos instrumentos han evolucionado hasta conformar un mercado mundial valorado en US$ 100 billones capaz de ofrecer numerosas ventajas potenciales a los portafolios de inversión como, por ejemplo, rentabilidades atractivas. Antes de abordar las complejidades de este inmenso y diverso mercado, resulta primordial entender los aspectos más básicos: ¿Qué son los bonos y cómo pueden ayudarle a alcanzar sus objetivos de inversión?
Inversiones alternativas
Como parte de un portafolio bien diversificado compuesto por diferentes clases de activos, las inversiones alternativas pueden ayudar a los inversionistas a buscar un potencial de retornos atractivos.
Para grandes inversionistas institucionales con tolerancia a la iliquidez, las inversiones alternativas incluyen una combinación de fondos de cobertura, capital privado, crédito alternativo y bienes raíces.
Asignación de activos
La construcción del portafolio es un elemento clave para alcanzar los objetivos de inversión. Comprender los principios generales sobre cómo interaccionan las distintas clases de activos puede proporcionar a los inversionistas la base ideal para construir portafolios diversificados.
En el mercado actual, los inversionistas se enfrentan a un entorno complejo que requiere un enfoque más sofisticado a la asignación de activos. Una de las claves para una asignación eficaz de activos es un enfoque estratégico a largo plazo que pueda adaptarse a las necesidades y objetivos de inversión cambiantes de los inversionistas a lo largo del tiempo.
Conceptos de inversión
El desempeño del mercado financiero está impulsado por varios factores complejos, tanto a largo como a corto plazo, que influyen en la economía, los mercados y los retornos de las inversiones. Estos incluyen la política del banco central que afecta las tasas de interés y el empleo, la política fiscal, el desempeño específico de las empresas y los eventos geopolíticos. Para entender toda esta información, PIMCO publica cuatro veces al año sus Perspectivas Cíclicas y Perspectivas Seculares, ofreciendo una visión integral sobre la economía global, los mercados y las distintas clases de activos.
Las noticias diarias a menudo incluyen titulares sobre las últimas decisiones gubernamentales en materia de gastos e impuestos, junto con opiniones actuales sobre las tasas de interés. Comprender cómo las políticas fiscales y monetarias pueden afectar el desempeño de los diferentes mercados puede ayudar a los inversionistas a tomar decisiones de inversión más informadas.
¿Cómo puede ayudarlo PIMCO?
Avisos Legales
La rentabilidad pasada no es garantía ni un indicador confiable de los resultados futuros.
Todas las inversiones conllevan riesgos y pueden perder valor. Invertir en el mercado de bonos tiene riesgos, incluidos los riesgos de mercado, tasas de interés, emisor, crédito, riesgo de inflación y riesgo de liquidez. El valor de la mayoría de los bonos y las estrategias de renta fija se ve afectado por los cambios de las tasas de interés. Los bonos y las estrategias de renta fija de mayor duración tienden a ser más sensibles y volátiles que los de menor duración; por lo general, los precios de los bonos disminuyen a medida que suben las tasas de interés, y los entornos de tasas de interés bajas aumentan este riesgo. Las reducciones en la capacidad de las contrapartes de bonos pueden causar que la liquidez del mercado disminuya y la volatilidad de precios aumente. Las inversiones en bonos pueden valer más o menos que el costo original al momento de su redención. Riesgo de gestión es el riesgo de que las técnicas de inversión y los análisis de riesgo aplicados por PIMCO no produzcan los resultados deseados, y que ciertos acontecimientos y políticas puedan afectar las técnicas de inversión disponibles para PIMCO en la gestión de la estrategia. La renta variable puede perder valor debido a las condiciones generales del mercado, la economía y la industria, tanto reales como percibidas. Las alternativas implican un alto grado de riesgo y se advierte a los potenciales inversionistas que estas estrategias son adecuadas únicamente para personas con medios financieros adecuados que no tienen necesidad de liquidez con respecto a su inversión y que pueden soportar el riesgo económico, incluida la posible pérdida total de su inversión.
No existe ninguna garantía de que estas estrategias de inversión funcionen en todas las condiciones de mercado o sean adecuadas para todos los inversionistas, por lo que cada uno de ellos debe evaluar su capacidad para invertir a largo plazo, especialmente durante períodos bajistas del mercado.
PIMCO no brinda asesoría jurídica ni tributaria. Si tiene dudas o preguntas específicas de índole tributaria o jurídica, consulte a su asesor en la materia. El contenido de este documento es de carácter general y se distribuye únicamente con fines informativos. No se ofrece ninguna garantía con respecto a su exactitud o integridad. Los comentarios de carácter tributario aquí expresados no tienen la finalidad de ayudar a evitar sanciones del Servicio de Impuestos Internos ni de las autoridades tributarias estatales o locales de Estados Unidos, y no deben utilizarse para ello. Las personas deben consultar a sus propios asesores en materia legal y tributaria sobre los asuntos tratados en este documento y antes de formalizar cualquier acuerdo de planeación patrimonial, fiduciario o de inversión, jubilación o seguro.
PIMCO ofrece principalmente servicios a instituciones, intermediarios financieros e inversores institucionales cualificados. Los inversores individuales deben comunicarse con su financiero profesional para determinar las opciones de inversión más adecuadas para su situación financiera. Este material contiene las opiniones actuales del gestor, que están sujetas a cambios sin previo aviso. Este material ha sido distribuido solo a efectos informativos y no debe considerarse un asesoramiento o recomendación de inversión de ningún valor particular, estrategia o producto de inversión. La información contenida aquí ha sido obtenida de fuentes consideradas fiables, pero no podemos ofrecer ninguna garantía al respecto. Se prohíbe expresamente la reproducción del presente material de cualquier forma, así como la referencia a este en cualquier otra publicación, sin previo permiso por escrito. PIMCO es una marca registrada de Allianz Asset Management of America LLC en los Estados Unidos y el resto del mundo.
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