Investissement durable

Communication marketing

Il s'agit d'une communication marketing. Ce document n'a pas de valeur contractuelle et sa diffusion n'est pas exigée par une loi ou un règlement de l'Union européenne ou du Royaume-Uni. Cette communication marketing ne contient pas suffisamment de détails pour permettre au destinataire de prendre une.

Réservé à un usage professionnel et aux investisseurs qualifiés uniquement.

D'après les informations dont nous disposons, vous remplissez les conditions pour être considérés comme des clients professionnels, tels que définis dans l'Annexe II de la Directive 2014/65/UE (MiFID II) (Handbook). Si tel n’est pas le cas, merci de nous en informer. Tous les produits et services décrits dans ce document sont réservés aux clients professionnels, tels que définis dans l'Annexe II de la Directive 2014/65/UE (MiFID II) et ses règles de transposition au niveau local. Cette communication ne constitue pas une offre publique et les investisseurs individuels ne doivent pas se fier à ce document. Les opinions et estimations proposées constituent notre jugement et sont susceptibles d’être modifiées sans préavis, tout comme les déclarations relatives aux tendances des marchés financiers, qui sont basées sur les conditions actuelles du marché. Nous estimons que les informations fournies ici sont fiables, mais nous ne garantissons pas leur exactitude ni leur exhaustivité.

Notations Morningstar

Une notation ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat, de vente ou de détention d'un fonds. Copyright Morningstar Tous droits réservés. Les présentes informations : (1) constituent la propriété exclusive de Morningstar ; (2) ne peuvent être ni copiées ni distribuées ; et (3) il ne peut être garanti que celles-ci sont exactes, exhaustives ou d'actualité. Morningstar et ses fournisseurs de contenu déclinent toute responsabilité à l'égard des dommages ou pertes découlant de toute utilisation des présentes informations. Les performances passées ne constituent pas une garantie des résultats futurs. Pour obtenir des informations détaillées sur la notation Morningstar, y compris sa méthodologie, veuillez consulter : The Morningstar Rating Methodology.

FONDS GIS

Global Investors Series plc est une société d'investissement à capital variable de type ouvert appliquant le principe de la séparation des engagements entre les compartiments, constituée le 10 décembre 1997 et agréé en Irlande par la Banque centrale en tant qu'organisme de placement collectif en valeurs mobilières au sens des Réglementations des Communautés Européennes (organismes de placement collectif en valeurs mobilières) de 2011 (SI n° 352 de 2011), telles qu'amendées. Ces informations ne doivent être utilisées dans aucun pays ou auprès d'aucune personne si leur utilisation est susceptible de constituer une violation de la législation en vigueur. Les informations contenues dans la présente communication visent à compléter celles figurant dans le prospectus du Fonds et doivent être lues conjointement à ce dernier. Les investisseurs doivent soigneusement étudier les objectifs d'investissement, les risques, ainsi que les frais et dépenses liés à ces Fonds avant d'investir. Ces informations ainsi que d'autres données figurent dans le prospectus du Fonds. Veuillez lire attentivement ce prospectus avant d'investir ou de débloquer des fonds. Les performances passées ne constituent pas une garantie ou un indicateur fiable des résultats futurs. Par ailleurs, aucune garantie n'est donnée quant à l'obtention de rendements similaires à l'avenir. Les rendements sont exprimés nets de commissions et autres frais ; ils incluent le réinvestissement des dividendes. Les données de performance représentent des performances passées. Le rendement de l'investissement et le montant en principal fluctuent de telle sorte que le produit de la cession des actions des Fonds PIMCO GIS peut être supérieur ou inférieur au montant initialement investi. Les écarts éventuels dans les chiffres de performance sont dus aux arrondis. Le Fonds peut investir dans des titres ne provenant ni des États-Unis, ni de la zone euro, ce qui implique des risques potentiellement plus élevés, notamment en termes de fluctuations de devises autres que le dollar américain ou l'euro et d'incertitudes politiques ou économiques. À titre d'information uniquement. Veuillez noter que tous les Fonds ne sont pas enregistrés pour commercialisation dans toutes les juridictions. Pour de plus amples informations, veuillez contacter PIMCO. Pour de plus amples informations et/ou pour recevoir un exemplaire du prospectus du Fonds, veuillez vous adresser à l'Agent administratif : State Street Fund Services (Ireland) Limited, téléphone : +353 1 776 0142, fax : +353 1 562 5517. ©2025 PIMCO Europe Limited. All Rights Reserved.

DOCUMENTATION/INFORMATIONS SUPPLÉMENTAIRES

Un Prospectus est disponible pour PIMCO Funds et des Documents d'informations clés pour l'investisseur (DICI) (pour les investisseurs britanniques) et des Documents d'informations clés (DIC) relatifs aux produits d'investissement packagés de détail et fondés sur l'assurance (PRIIPS) conformes à la réglementation OPCVM sont disponibles pour chaque classe d'actions de chaque compartiment de la Société. Le Prospectus de la Société peut être consulté en allemand, en anglais, en espagnol, en français, en italien et en portugais sur le site Internet www.fundinfo.com . Les DICI et DIC peuvent être consultés sur www.fundinfo.com et sont disponibles dans l'une des langues officielles de chaque État membre de l'UE dans lequel chacun des compartiments a été notifié en vue de sa commercialisation en vertu de la directive 2009/65/CE (la Directive OPCVM). Un résumé des droits des investisseurs est par ailleurs disponible en anglais sur www.pimco.com. Les compartiments de la Société sont actuellement notifiés en vue de leur commercialisation dans plusieurs États membres de l'UE en vertu de la Directive OPCVM. PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited peut mettre fin à tout moment à ces notifications pour toute classe d'actions et/ou compartiment de la Société selon le processus décrit à l'Article 93a de la Directive OPCVM.

Les stratégies durables intègrent des exigences en matière de durabilité axées sur le client. Dans le cadre de ces stratégies, PIMCO tient activement compte des principes de durabilité (exclusion des émetteurs non alignés sur les facteurs de durabilité, évaluation des émetteurs à l’aide d’une méthode de notation ESG exclusive et indépendante) en respectant les directives applicables. Vous trouverez de plus amples informations à ce sujet dans la Déclaration de politique d'investissement durable de PIMCO. Veuillez consulter le prospectus des différents fonds durables pour en savoir plus sur leurs objectifs et stratégies d'investissement ainsi que sur l'approche suivie en matière d'investissement durable.

Catégorisation au titre du règlement sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR) : Article 8

La catégorisation SFDR indique comment le fonds est catégorisé aux fins du règlement (UE) 2019/ 2088 sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR). Les Fonds relevant de l'Article 8 promeuvent des caractéristiques environnementales ou sociales (entre autres).

De plus amples informations figurent dans le Prospectus ainsi que dans le Supplément correspondant.

Catégorisation au titre du règlement sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers : Article 9

La catégorisation SFDR indique comment le fonds est catégorisé aux fins du règlement (UE) 2019/ 2088 sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers. (SFDR) Les fonds relevant de l'Article 9 poursuivent un objectif d'investissement durable. De plus amples informations figurent dans le Prospectus ainsi que dans le Supplément correspondant.

L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que ces Fonds présentent, au regard des attentes de l’Autorité des marchés financiers, une communication disproportionnée sur la prise en compte des critères extrafinanciers dans leur politique d'investissement.

L'investissement ESG revêt par nature une dimension qualitative et subjective, et il ne peut être garanti que les facteurs utilisés ou le jugement exercé par PIMCO refléteront les opinions d'un investisseur donné. Les facteurs utilisés par PIMCO peuvent par ailleurs différer de ceux qu'un investisseur donné considère comme pertinents pour l'évaluation des pratiques ESG d'un émetteur. Pour évaluer un émetteur, PIMCO est tributaire des informations et données obtenues au travers de rapports d'émetteurs ou de tiers pouvant s'avérer incomplets, inexacts ou n'être tout simplement pas disponibles, ou présentant des informations et des données contradictoires au sujet de l'émetteur, ce qui pourrait empêcher PIMCO d'évaluer adéquatement les pratiques commerciales d'un émetteur sur le plan ESG. Les normes de responsabilité sociale varient en fonction des régions, et les pratiques ESG d'un émetteur de même que l'évaluation qu'en fait PIMCO peuvent évoluer au fil du temps. Faute de définition ou de certification standardisée à l'échelle du secteur pour certaines catégories ESG (les « obligations vertes » par exemple), l'inclusion de tels titres dans les statistiques est décidée par PIMCO en toute subjectivité et à son entière discrétion. Rien ne garantit l’efficacité des techniques ou de la stratégie d'investissement ESG.

Risque d'investissement ESG 

Pour PIMCO, l'Intégration ESG consiste à prendre systématiquement en compte les facteurs ESG importants dans notre processus de recherche d'investissement afin d'améliorer les rendements ajustés du risque de nos clients. Les facteurs ESG importants peuvent inclure, sans s'y limiter, les risques liés au changement climatique, les inégalités sociales, l'évolution des préférences des consommateurs, les risques réglementaires, la gestion des talents ou la mauvaise conduite d'un émetteur.

Nous sommes conscients que les facteurs ESG sont de plus en plus déterminants lors de l'évaluation de modèles d'entreprise, de marchés, de secteurs et d'économies à l'échelle mondiale. Les facteurs ESG importants sont des éléments essentiels lors de l'évaluation des opportunités et des risques d'investissement à long terme de toutes les classes d'actifs, sur les marchés publics et privés.

L'intégration des facteurs ESG dans le processus d'évaluation ne signifie pas qu'une décision d'investissement repose uniquement ou principalement sur les informations ESG. Au contraire, les gérants de portefeuilles et les équipes d'analystes de PIMCO évaluent et pondèrent toute une série de facteurs financiers et extra-financiers, qui peuvent inclure des considérations ESG, pour prendre leurs décisions d'investissement. L'importance accordée aux facteurs ESG dans les décisions d'investissement varie selon les classes d'actifs et les stratégies.

- La stratégie d'investissement ESG du Fonds peut sélectionner ou exclure des titres de certains émetteurs pour des raisons autres que la performance financière. Une telle stratégie est exposée au risque que la performance du Fonds diffère de celle de fonds similaires qui n’utilisent pas de stratégie d’investissement ESG. Par exemple, l'application de cette stratégie peut affecter l'exposition du Fonds à certains secteurs ou types d'investissements, ce qui est susceptible d'avoir un impact négatif sur la performance du Fonds.

- Il ne peut être garanti que les facteurs utilisés par le Conseiller en investissement refléteront les opinions d'un investisseur donné. Les facteurs utilisés par le Conseiller en investissement peuvent par ailleurs différer de ceux qu'un investisseur donné considère comme pertinents pour l'évaluation des pratiques ESG d'un émetteur.

- L'évolution future des caractéristiques ESG et de la réglementation en la matière peut avoir un impact sur la mise en œuvre par le Fonds de sa stratégie d'investissement. Par ailleurs, la due diligence liée aux investissements ESG, les exigences de reporting accrues et le recours à des fournisseurs de données ESG tiers peuvent avoir des conséquences financières.

Les performances passées ne préjugent pas des rendements futurs.

Capital à risque. L'investisseur sur le marché obligataire s'expose à certains risques au nombre desquels un risque de marché, de taux, de signature, de crédit, d'inflation et de liquidité. La valeur de la plupart des obligations et stratégies obligataires est affectée par les variations de taux d'intérêt. Les obligations et les stratégies obligataires assorties de sensibilités plus longues ont tendance à être plus sensibles et plus volatiles que celles qui affichent des sensibilités plus courtes. De façon générale, les prix des obligations chutent quand les taux d'intérêt augmentent, un risque renforcé par le contexte actuel de taux d'intérêt bas. La réduction actuelle des capacités des contreparties obligataires peut contribuer à un assèchement de la liquidité sur le marché et à une volatilité accrue au niveau des prix. La valeur des investissements obligataires peut être supérieure ou inférieure à leur coût d'achat à la date de cession. Les matières premières comportent des risques accrus, parmi lesquels les risques de marché, politiques, réglementaires et environnementaux, et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. Les taux de change peuvent fluctuer sensiblement sur de courtes périodes et réduire les performances d'un portefeuille. Les produits dérivés peuvent comporter certains coûts et risques, comme les risques de liquidité, de taux, de marché, de crédit et de gestion ainsi que le risque qu'une position ne puisse être liquidée au moment le plus opportun. Un investissement en produits dérivés peut générer une perte supérieure au montant investi. La valeur des actions peut baisser en fonction des conditions générales de marché, économiques et sectorielles réelles ou perçues. L'investissement dans des titres libellés en devise étrangère et/ou domiciliés à l'étranger peut entraîner des risques plus élevés en raison des fluctuations de change et des risques économiques et politiques potentiellement plus élevés dans les marchés émergents. Les titres souverains sont généralement garantis par le gouvernement qui les émet. Les obligations d'agences et émanations du gouvernement américain bénéficient d'une certaine forme de protection mais pas de la pleine garantie du gouvernement américain. Les portefeuilles qui investissent dans de tels titres ne sont pas garantis et subissent des fluctuations de valeur. Les titres moins bien notés à haut rendement présentent davantage de risques que les titres bénéficiant d'une meilleure notation; les portefeuilles qui investissent dans ces titres peuvent être soumis à un risque de crédit et de liquidité plus élevé que les portefeuilles qui n'investissent pas dans ces titres. Les titres adossés à des hypothèques et à des actifs peuvent être sensibles aux fluctuations des taux d'intérêt et soumis au risque de remboursement anticipé. S'ils sont généralement garantis par des gouvernements, des agences gouvernementales ou des entités privées, rien ne dit que ces derniers honoreront leurs engagements. Les revenus générés par les obligations municipales peuvent être soumis à des taxes prélevées par leur État ou collectivité locale d'origine, voire, le cas échéant, à l'impôt minimum de remplacement. Les swaps constituent un type de produits dérivés et sont de plus en plus soumis à une compensation centrale et à des négociations boursières. Les swaps qui ne font pas l'objet d'une compensation centrale ou de négociations boursières peuvent être moins liquides que les instruments négociés en bourse. Les obligations indexées sur l'inflation (OII) émises par un gouvernement sont des titres à revenu fixe dont la valeur de remboursement est ajustée périodiquement en fonction du taux d'inflation. Les OII perdent de la valeur lorsque les taux d'intérêt réels augmentent. Les Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) sont des OII émises par le gouvernement américain. Certains titres du gouvernement américain sont généralement garantis par le gouvernement qui les émet. Les obligations d'agences et émanations du gouvernement américain bénéficient d'une certaine forme de protection mais pas de la pleine garantie du gouvernement américain. Les portefeuilles qui investissent dans de tels titres ne sont pas garantis et subissent des fluctuations de valeur.

Les informations ci-dessus contiennent les opinions actuelles du gérant, lesquelles sont sujettes à modification sans notification préalable. Les informations ci-dessus sont distribuées à titre d'information uniquement et ne doivent nullement être considérées comme un conseil en investissement ou une recommandation relative à quelque valeur mobilière, stratégie ou produit d'investissement que ce soit. Les informations contenues dans ce document proviennent de sources réputées fiables, mais ne sauraient être garanties. Aucune partie de cette présentation ne peut être reproduite sous quelque forme que ce soit et il ne peut y être fait référence dans aucune autre publication sans permission écrite expresse.

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