Gli Exchange-Traded Fund o ETF sono fondi d’investimento di tipo aperto che possono essere comprati o venduti in borsa come le azioni. Gli ETF possono essere acquistati o venduti nell’intero arco della giornata, negli orari di borsa.
Comprando le azioni di un ETF, l’investitore ottiene esposizione agli attivi sottostanti in cui il fondo investe anziché detenere direttamente i titoli sottostanti.
Alcuni dei potenziali vantaggi di investire in ETF sono:
Come per qualsiasi investimento, gli ETF comportano rischi che variano a seconda del fondo in cui si sceglie di investire. È pertanto importante conoscere la classe di attivo sottostante e la strategia dell’ETF che si prende in considerazione per assicurarsi che sia in linea con i propri obiettivi e tolleranza al rischio.
Per conoscere le opzioni di investimento e i potenziali vantaggi e rischi di un ETF, ti consigliamo di rivolgerti al tuo consulente finanziario.
Gli ETF possono essere gestiti in due modi: con un approccio attivo o uno passivo. Gli ETF passivi mirano a replicare la performance di uno specifico indice, benchmark, settore o commodity.
Gli ETF attivi sono gestiti da professionisti degli investimenti che mirano a conseguire performance superiori al benchmark o specifici obiettivi di investimento. Gli ETF attivi offrono accesso a gestori di portafoglio esperti, che permettono agli investitori di ottenere portafogli in linea con i propri obiettivi e tolleranza al rischio individuali.
Sia gli ETF che i fondi comuni sono veicoli di investimento collettivo, la principale differenza tra loro è che gli ETF sono quotati in borsa. Questo implica che, a differenza di un fondo comune non quotato, le quote di ETF possono essere acquistate e vendute in borsa, come le azioni.
Un’altra differenza è negli importi minimi di investimento. Per gli ETF di norma sono più bassi mentre i fondi comuni hanno requisiti di investimento iniziale più alti.
Gli ETF consentono inoltre di seguire in tempo reale, negli orari di borsa, l’andamento dei prezzi, con maggiore visibilità sui prezzi di acquisto e di vendita.
Le strategie azionarie sistematiche e la diversificazione disciplinata possono aiutare i portafogli multi-asset a conseguire valida performance in mercati imprevedibili.
Rendimenti durevoli con la disciplina, la conoscenza delle realtà locali e la gestione attiva che crea valore
Con l’ordine mondiale in trasformazione, gli investitori possono rafforzare i portafogli attraverso la diversificazione sui mercati globali e sfruttando i rendimenti appetibili dell’obbligazionario di alta qualità
In una fase di radicali cambiamenti geopolitici e sfide evidenti per gli attivi più rischiosi, l’obbligazionario è fonte di stabilità.
In un contesto di incertezza per le prospettive economiche globali e di valutazioni azionarie elevate, l’obbligazionario presenta rendimenti attrattivi e offre importanti benefici di diversificazione.
Il ritorno della correlazione inversa tra azioni e obbligazioni amplia il potenziale di rendimento corretto per il rischio nei portafogli multi-asset.
Le prospettive per l’obbligazionario restano solide in molteplici scenari economici dopo che la Federal Reserve americana si è accodata alle altre banche centrali tagliando i tassi d’interesse.
Sfruttare la resilienza in un contesto di sfide senza precedenti nell’immobiliare commerciale
Lo shock inflazionistico dopo la pandemia e il ciclo di rialzi dei tassi hanno prodotto un riposizionamento a livelli più alti dei rendimenti obbligazionari di stampo generazionale, creando convincenti prospettive pluriennali per questa classe di attivo con la discesa dell’inflazione e l’accumularsi dei rischi in altri mercati.
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Si consiglia agli investitori di richiedere consulenza professionale indipendente prima di investire. Qualsiasi investimento in un ETF PIMCO va effettuato sulla base del prospetto e dei documenti contenenti le informazioni chiave per gli investitori, considerando gli obiettivi, i rischi, gli oneri e le spese dell'investimento. Per gli ETF PIMCO a gestione attiva, ulteriori informazioni sull'utilizzo di benchmark o indici sono riportate nel Prospetto e nel relativo Supplemento.
Per i Fondi PIMCO ETFs plc (la Società) è disponibile il Prospetto nonché il documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID/KID) per ciascuna classe di quote dei singoli comparti. Il Prospetto può essere ottenuto su www.fundinfo.com ed è disponibile in inglese, francese e tedesco. Per gli ETF a gestione attiva, ulteriori informazioni sull'utilizzo di benchmark o indici sono riportate nel Prospetto e nel relativo Supplemento.
PIMCO ETFs plc è una società di investimento a capitale variabile multicomparto di diritto irlandese, con separazione patrimoniale tra i comparti, costituita sotto forma di società a responsabilità limitata e autorizzata dalla Banca centrale irlandese (la "Banca Centrale") come organismo d'investimento collettivo in valori mobiliari ai sensi dei Regolamenti delle Comunità Europee (Organismi di Investimento Collettivo in Valori Mobiliari ), 2011 (S.I. n. 352 del 2011) e successive modifiche ("UCITS").
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Benchmark
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Se specificato nel prospetto e nel documento contenente le informazioni chiave per gli investitori, è possibile utilizzare un benchmark nell'ambito della gestione attiva del Fondo, ad esempio, tra l'altro, per la misurazione della duration, come benchmark che il Fondo mira a sovraperformare, a fini di comparazione delle performance e/o per misurare il VaR relativo. Ogni eventuale riferimento a un indice o benchmark contenuto nel presente materiale e non specificato nel prospetto e nel documento contenente le informazioni chiave per gli investitori è fornito a scopi puramente informativi o illustrativi (ad esempio fornire informazioni di carattere finanziario o di contesto di mercato) e non a fini di comparazione delle performance. Per ulteriori informazioni, si prega di contattare il proprio rappresentante PIMCO.
Correlazione
Come descritto nella sezione "Benchmark", ove specificato nel prospetto e nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori, è possibile utilizzare un benchmark nell'ambito della gestione attiva dei Fondi. In questi casi, alcuni titoli in cui il Fondo investe possono essere componenti e avere ponderazioni simili a quella del benchmark e i Fondi potrebbero, di tanto in tanto, mostrare un elevato grado di correlazione con la performance di tale benchmark. Tuttavia, il benchmark non viene utilizzato per definire la composizione del portafoglio dei Fondi e i Fondi potrebbero essere interamente investiti in titoli non compresi nel benchmark.
Si richiama l'attenzione degli investitori sul fatto che il Fondo potrebbe di tanto in tanto mostrare un elevato grado di correlazione con la performance di uno o più indici finanziari non indicati nel prospetto e nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori. Tale correlazione potrebbe essere casuale o derivare dal fatto che tali indici finanziari potrebbero essere rappresentativi della classe di attivo, del settore di mercato o dell'area geografica in cui il Fondo investe o utilizzano una metodologia d'investimento analoga a quella usata per gestire il Fondo.
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